Coup dur pour les épargnants : le taux directeur de la Banque d'Angleterre reste à un niveau record

Les taux d’intérêt sont naturellement importants pour de nombreuses personnes, qu’ils soient bas ou élevés. Certains voudront des taux plus élevés pour augmenter leur trésorerie, tandis que d’autres, comme les emprunteurs, voudront des taux plus bas pour maintenir les paiements plus bas. Le taux de base de la Banque d’Angleterre a été réduit pour la première fois à 0,1% en mars 2020, en conséquence directe des premières épidémies généralisées de COVID-19 au Royaume-Uni. Cependant, il a été maintenu au même rythme depuis. Naturellement, certains ont fait valoir que cela a créé une stagnation de l’économie.

Répondant à une question posée récemment au Comité du Trésor, M. Bailey a déclaré : « Je pense que nous pouvons le faire. Mon point de vue était que les directives avaient été respectées.

Un sentiment similaire a été partagé par Dave Ramsden, sous-gouverneur pour les marchés et les banques à la Banque d’Angleterre, lorsqu’il a déclaré : « J’ai prononcé un discours en juillet où j’ai en quelque sorte signalé que je pensais que les orientations étaient sur le point d’être respectées.

« Et au moment où nous sommes arrivés à la ronde d’août, mon point de vue était également que les orientations, qui [as you know] des progrès significatifs dans l’élimination des capacités inutilisées et le retour durable de l’inflation à l’objectif ont été atteints. Mais ce sont toujours des conditions nécessaires plutôt que suffisantes pour le resserrement. »

Commentant la décision du taux de base, Walid Koudmani, analyste de marché chez le courtier financier XTB, a déclaré : « Comme largement attendu, la Banque d’Angleterre a laissé les taux inchangés à 0,1% avec les membres votant à l’unanimité. Alors que la banque centrale a choisi d’attendre et a déclaré que les politique est restée appropriée, les données PMI britanniques d’aujourd’hui pourraient être l’un des facteurs qui influencent la BoE pour qu’elle modifie sa politique monétaire le plus tôt possible.

« La banque centrale subit une pression croissante alors qu’elle fait face au ralentissement de la reprise économique ainsi qu’aux problèmes d’inflation qui sont alimentés par la hausse des coûts et les problèmes de chaîne d’approvisionnement. »

Martijn van der Heijden, directeur financier chez Habito, a commenté les implications pour les propriétaires et a déclaré : « Malgré la décision d’aujourd’hui de maintenir le taux de base stable, toutes les flèches continuent de pointer vers une hausse à l’horizon proche.

« L’OCDE a averti cette semaine que le Royaume-Uni devrait avoir une inflation d’environ 3% à la fin de 2022, le taux le plus élevé des économies avancées. Pendant ce temps, le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré aux députés du comité restreint du Trésor que le MPC était divisé 4-4 en août, sur la question de savoir si les conditions avaient été remplies pour une hausse des taux d’intérêt, bien qu’il ait clairement ‘ t encore décidé si ces conditions sont « suffisantes » pour une augmentation des tarifs.

« Les emprunteurs qui bénéficient d’un taux variable devraient toujours tenir compte de l’impact que toute augmentation du taux de base cette année pourrait avoir sur leur hypothèque. Même si le taux n’augmente que de 0,25%, cela pourrait voir leurs remboursements augmenter de centaines de livres par an, il vaut donc la peine d’examiner toutes les options.

L’inflation a sans aucun doute eu une certaine influence sur les décisions qui ont été prises concernant l’économie britannique et la manière de procéder à l’avenir.

Les chiffres récents publiés par l’Office for National Statistics il y a seulement une semaine ont confirmé que l’indice des prix à la consommation (IPC) a augmenté d’un montant record après une brève baisse au cours de l’été.

On s’attend cependant à ce que l’inflation atteigne un niveau important de 4% d’ici la fin de 2021. Bien que cela soit considéré comme temporaire, l’inflation continue clairement sa progression pour le moment, et les Britanniques sont invités à agir.

Hinesh Patel, gestionnaire de portefeuille chez Quilter Investors, a donné un aperçu de l’impact de l’inflation sur la décision d’aujourd’hui et a déclaré : « La Banque d’Angleterre, dans sa décision politique d’aujourd’hui, s’attend clairement à ce que le taux d’inflation soit plus élevé qu’on ne le craignait auparavant. Bien qu’ils répètent que ce sera transitoire, ce sera sans aucun doute une préoccupation majeure.

« En fin de compte, ce qui circule dans le système en ce moment, c’est une « mauvaise inflation », c’est-à-dire que les hausses de prix frappent les ménages les plus vulnérables, parallèlement aux impacts des congés sur l’incertitude du chômage. Cette incertitude devrait se poursuivre avec la fin du régime de congé coïncidant avec le changement structurel des compétences sur le marché du travail.

« Aucun de ces problèmes ne peut être résolu par la politique monétaire et, en tant que telle, la BoE devrait être tout à fait en droit de commencer à resserrer sa politique de relance. Malheureusement, si ce n’est pas le cas, cela risque de faire encore plus de dégâts sur la fracture sociale à travers des inégalités de richesse toujours croissantes. »

Lewis Shaw, fondateur de Shaw Financial Services, a déclaré que toute augmentation du taux de base en conjonction avec la fin du congé aurait été « équivalent à du vandalisme économique », tandis que Simon Lister, IFA chez Investing Reviews, a décrit la question comme dévastatrice pour les épargnants. .

Il a conclu : « Une inflation élevée associée à des taux d’intérêt au plus bas est une tempête parfaite pour les épargnants. Pire encore, il pourrait s’écouler de nombreuses années avant que le taux de base n’augmente étant donné les défis auxquels l’économie est confrontée. Le désespoir parmi les épargnants serait un euphémisme.

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