Une analyse publiée par HM Revenue and Customs (HMRC) cette semaine a montré que l’inflation des salaires devrait entraîner une hausse des allégements fiscaux sur les cotisations de retraite dans les années à venir. Les données officielles ont montré que l’allégement fiscal total pour les pensions était de 52,6 milliards de livres sterling au cours de l’année d’imposition 2021/22.
Cela comprenait un allégement de l’impôt sur le revenu de 26,9 milliards de livres sterling et un allégement de 24,7 milliards de livres sterling des cotisations à l’assurance nationale.
On s’attend à ce que l’allégement fiscal sur les revenus de retraite atteigne 27 milliards de livres sterling au cours de l’année d’imposition 2022/23, à mesure que les salaires augmentent.
Bien que l’allégement fiscal puisse offrir des avantages importants, le gouvernement a souligné un manque de sensibilisation à l’avantage parmi les travailleurs dans une étude de 2015.
Il a déclaré: « HMRC a commandé une recherche indépendante auprès de particuliers et d’employeurs sur l’allégement fiscal des pensions en 2015.
« La recherche a conclu que seulement 41 % des adultes croyaient à juste titre que le gouvernement bonifiait les cotisations de retraite des gens par le biais d’allégements fiscaux.
«Beaucoup de gens ont sous-estimé le montant des allégements fiscaux accordés par le gouvernement sur les cotisations de retraite.
« Compte tenu de leur manque de sensibilisation, la plupart des gens étaient prêts à envisager un système fiscal alternatif pour les pensions, même si cela ne changerait pas nécessairement le montant qu’ils épargnaient. »
Dans cet esprit, les experts ont spéculé sur l’avenir de l’allégement fiscal des pensions.
Becky O’Connor, directrice des affaires publiques chez PensionBee, a déclaré: «L’évaluation par le gouvernement de l’allégement fiscal des pensions en tant qu’avantage dont les gens ne sont généralement pas conscients suggère que le système pourrait être sur la dalle pour des changements.
Si cette année marque des changements pour l’allégement fiscal, Mme O’Connor a suggéré qu’ils ne devraient pas rester seuls.
Elle a ajouté: «Si 2023 est l’année où cela se produit, il serait bon de voir d’autres politiques, telles que l’augmentation du minimum d’inscription automatique, entrer en vigueur, pour protéger les résultats de la retraite des gens à un moment où il est plus difficile que jamais de construire richesse à long terme.
D’autres experts ont suggéré que le défi d’une population vieillissante pourrait également mettre à rude épreuve le concept d’allégement fiscal des pensions.
Tom Selby, responsable de la politique de retraite chez AJ Bell, a déclaré: «À un moment donné, le gouvernement devra réfléchir à la manière d’augmenter les niveaux moyens de cotisations de retraite – bien que la pression exercée sur les revenus des personnes par la spirale de l’inflation signifie qu’il est peu probable que ce soit un priorité à court terme.
« Alors que nous nous rapprochons du budget de mars et que la chancelière recherche des économies de coûts, ces derniers chiffres seront inévitablement saisis par certains comme preuve que l’allégement fiscal pour les retraites devrait être fondamentalement réformé.
« Les discussions sur l’avenir de l’allégement fiscal pour les pensions doivent être axées sur l’encouragement d’un plus grand nombre de personnes à épargner un montant décent pour leur avenir financier.
«Piller les pensions pour un gain à court terme sans tenir compte des conséquences potentielles à long terme – ce que nous avons beaucoup trop vu au cours de la dernière décennie – risquerait d’annuler l’impact positif précoce de l’auto-inscription.
« Compte tenu des défis financiers auxquels sont déjà confrontés des millions de personnes, épargner pour la retraite semble déjà être un effort pour beaucoup. Tout changement dans les règles qui saperait les incitations à épargner à long terme risquerait de faire déborder le vase.»
Au cours des cinq dernières années, le coût de l’allègement fiscal des pensions a considérablement augmenté d’environ 15 milliards de livres sterling.
Le Premier ministre et la chancelière seront donc confrontés à un dilemme difficile à l’approche du budget.
Ils ne souhaiteront peut-être pas aliéner les électeurs plus âgés, mais devront également trouver des mesures de réduction des coûts.
Cependant, M. Selby suggère que l’allégement fiscal sur les pensions pourrait présenter une solution à la facture croissante des pensions de l’État.
Il a ajouté: « Chaque livre économisée dans une pension devrait aider à réduire le risque que cette personne se rabatte sur l’État dans ses dernières années. »
