L'avertissement de l'expert sur les pensions britanniques après la Banque d'Angleterre

AON Investments, un conseil qui a conseillé sur les achats de retraite d’une valeur de plus de 72 milliards de livres sterling, a envoyé une lettre consultative aux PDG des compagnies d’assurance britanniques qui achètent des régimes de retraite définis par les prestations.

La lettre exhorte les compagnies d’assurance à être transparentes quant à l’utilisation de l’argent étranger pour «assurer» les pensions et les avantages des épargnants dont ils «achètent» les pensions.

Le mois dernier, le Daily Express a révélé que la Banque d’Angleterre avait exprimé ses préoccupations concernant l’utilisation croissante de l’argent étranger pour aider à financer les rachats de pension; Cela se fait via un type d’assurance connu sous le nom de réassurance financée.

Le principal régulateur financier du Royaume-Uni a déclaré aux compagnies d’assurance qu’elle pouvait prévoir un « risque endémique » dans l’utilisation de l’argent d’assurance des sociétés étrangères pour payer les pensions.

Dans un avis consultatif envoyé aux compagnies d’assurance Gareth Turan, directeur exécutif et directeur de Shoib Khan, a déclaré qu’il y avait un risque avec ce type de financement et que les épargnants britanniques pourraient être exposés par inadvertance à des risques en raison de sa complexité.

La Banque d’Angleterre n’a pas déclaré que les accessoires de retraite étaient immédiatement en danger, mais ont dit qu’il garderait un œil plus approfondi sur son utilisation et qu’il y révèlera si nécessaire.

Cette semaine, Martin Bird, partenaire senior et responsable des risques chez AON Investments a rappelé aux assureurs la nécessité de communiquer pour les épargnants de retraite exactement ce qui se passe avec leur argent.

La lettre a exhorté les compagnies d’assurance à être plus de transparence concernant l’utilisation de la réassurance financée.

Il a déclaré: « Nous notons la lettre des assureurs du 9 janvier 2025 de la Banque d’Angleterre et, plus largement, l’objectif significatif que ce sujet continue de recevoir.

« Bien que nous reconnaissions que la réassurance financée peut être un outil utile pour que les assureurs permettent des prix compétitifs et l’efficacité du capital, ainsi que faisant partie de la boîte à outils de gestion des risques, nous soutenons également en grande partie l’examen minutieux du PRA pour garantir que les contrôles appropriés sont en place pour maintenir Protection du titulaire de police.

« Nous appelons également une divulgation publique accrue dans ce domaine – nous considérons une meilleure compréhension du marché des avantages et des risques associés à cette forme de réassurance comme bénéfique pour la confiance continue du marché dans le régime d’assurance. »

Dans la lettre, l’oiseau a également exhorté les patrons d’assurance à être plus transparents lors de la communication de leurs titres de compétences verts

« Beaucoup de nos clients souhaitent comprendre de meilleures politiques et philosophies des assureurs sur les questions ESG, telles que le changement climatique, les rapports sur les impact sociaux et leur approche de la diversité, de l’équité et de l’inclusion. C’est déjà un domaine de concentration fondamental pour les clients, et nous nous attendons à ce que cela Concentrez-vous uniquement pour croître à l’avenir.

Bird a également abordé des craintes plus larges que les compagnies d’assurance aient du mal à faire face à la demande de pensions pour rechercher un rachat et que les assureurs « devaient suivre le rythme de la croissance des volumes commerciaux ».

La lettre abordait également la question des actifs non liquides. Ce sont des actifs détenus par des régimes de retraite qui peuvent valoir des milliards mais mais doivent souvent être vendus lorsque la pension cherche à être achetée par une compagnie d’assurance.

La vente des actifs, qui peut inclure des investissements immobiliers ou à long terme, coûte cher pour le régime de retraite car il peut entraîner des retards.

« Aon estime que plus d’innovation est nécessaire dans ce domaine, en particulier pour les régimes qui ont atteint leur fin de partie plus tôt que prévu et qui ne sont pas en mesure de passer à l’assurance de manière rentable en raison des coûts et des coupes de cheveux de dérouler des portefeuilles d’actifs non liquides complexes. »