Les acheteurs de maisons se préparent à un nouveau coup financier alors que les taux hypothécaires augmentent et que l’incertitude inflationniste menace de maintenir les coûts d’emprunt à un niveau élevé plus longtemps.
Les taux d’intérêt moyens sur les nouveaux prêts immobiliers ont fortement augmenté en quelques semaines seulement, accentuant la pression sur les ménages déjà aux prises avec la hausse de leurs factures. Le taux hypothécaire moyen sur les nouvelles transactions est passé de 4,91 % à 5,50 %, tandis que le taux hypothécaire moyen sur deux ans est passé de 4,85 % à 5,56 %. Les nouvelles corrections sur cinq ans ont également augmenté, passant de 4,97 % à 5,54 %.
Pour les primo-accédants et ceux qui réhypothéquent en contractant un nouveau prêt, l’impact est immédiat et douloureux. Une modeste hausse des taux d’intérêt de 0,25 % pourrait ajouter près de 430 £ par an aux remboursements d’un prêt hypothécaire typique de 250 000 £ sur 25 ans.
Ceux qui bénéficient actuellement d’offres de suivi sont particulièrement exposés, les taux devant grimper rapidement. Le tracker moyen sur deux ans, actuellement à 4,55%, pourrait atteindre environ 4,80% après une seule augmentation.
Pendant ce temps, les propriétaires qui ont conclu des contrats fixes ultra bon marché sont confrontés à un choc encore plus important. Le fait de s’engager dans une nouvelle solution sur cinq ans pourrait augmenter les remboursements mensuels de plus de 380 £ sur le même prêt de 250 000 £. La crise a déjà déclenché une vague de retraits de la part des prêteurs, avec plus de 1 700 produits hypothécaires retirés depuis le 9 mars.
Caitlyn Eastell, analyste des finances personnelles chez Moneyfactscompare.co.uk, a déclaré : « Les perspectives en matière de taux d’intérêt ont radicalement changé au cours des dernières semaines, stimulées par l’instabilité des taux de swap provoquée par le conflit au Moyen-Orient. En conséquence, le marché hypothécaire a été extrêmement volatil et plus de 1 700 produits ont été retirés depuis le 9 mars.
« Bien que certaines de ces transactions soient revenues, elles sont à des taux plus élevés et il pourrait être juste de supposer que de nombreux prêteurs empruntent cette voie, ce qui pourrait faire grimper davantage les taux moyens. Actuellement, les prêteurs s’attendent à plusieurs hausses des taux de base, ce qui pourrait être démoralisant pour les emprunteurs. »
Elle a déclaré : « Même une seule hausse de 0,25 % pourrait faire monter les taux hypothécaires, mais les emprunteurs bénéficiant de trackers ressentiront rapidement la force de ces hausses. Actuellement, le tracker moyen sur deux ans est de 4,55 % et un petit bond pourrait le porter à environ 4,80 %, ajoutant près de 430 £ par an à leur prêt.
Environ 1,8 million d’emprunteurs devraient se refinancer cette année, nombre d’entre eux bénéficiant des taux fixes historiquement bas convenus pendant la pandémie. Mme Eastell a déclaré : « Environ 1,8 million d’emprunteurs devraient se refinancer cette année ; cela inclut ceux qui bénéficient de faibles taux fixes sur cinq ans.
« Les propriétaires devraient se préparer à des coûts plus élevés que prévu. S’ils s’engagent sur un autre terme de cinq ans, ils pourraient voir leurs remboursements mensuels augmenter de plus de 380 £.
« Les emprunteurs ont la possibilité de conclure une nouvelle transaction généralement jusqu’à six mois avant l’expiration de leur taux actuel, ce qui peut être crucial pour ceux qui s’inquiètent de la hausse des coûts. Cela évite également aux emprunteurs de glisser sur leur taux de retour, ce qui ajouterait plus de 630 £ par mois en moyenne, un montant que beaucoup ne pourraient peut-être pas se permettre. «
Alors que les emprunteurs sont sous pression, les épargnants constatent certains avantages puisque les taux dépassent l’inflation – du moins pour le moment. L’indice des prix à la consommation (IPC) est resté à 3,0 % en février, tandis que le taux d’épargne moyen s’élève à 3,39 %, ce qui signifie que certains comptes offrent un rendement réel.
Il existe actuellement 1 679 offres d’épargne qui battent l’inflation, contre 1 575 il y a un an et 1 365 en 2024. Les meilleurs comptes faciles d’accès paient désormais jusqu’à 4,71 %.
Mais les experts préviennent que cet avantage pourrait rapidement s’évaporer si l’inflation augmente à nouveau. Mme Eastell a déclaré : « Au début de l’année, l’inflation devait se calmer pour atteindre son objectif de 2% à partir d’avril. Cependant, le conflit en cours au Moyen-Orient menace de stopper brutalement ces progrès, ce qui pourrait maintenir les prix plus élevés plus longtemps.
« C’est une arme à double tranchant : une inflation tenace pourrait freiner les baisses de taux, voire provoquer des hausses, ce qui pourrait stimuler à court terme les rendements de l’épargne. Ce soulagement est de courte durée, si l’inflation reste élevée, elle érodera rapidement les rendements « réels » et érodera la vraie valeur des liquidités des épargnants.
« Par exemple, les épargnants disposant de 10 000 £ gagnant le taux d’épargne moyen Moneyfacts de 3,37 % gagneraient 339 £ d’intérêts sur un an, mais si l’inflation atteignait environ 4 %, la valeur réelle de leur investissement initial chuterait effectivement d’environ 61 £. Se contenter de la moyenne ne suffira pas, les épargnants devraient rechercher les taux les plus compétitifs. Le compte le plus facile d’accès verse actuellement 4,71 %, ce qui donne une longueur d’avance aux épargnants, empochant un rendement réel de environ 71 £, même après une baisse de l’inflation.
À l’approche de la fin de l’année fiscale, les épargnants sont également invités à agir rapidement, sinon ils risquent de passer à côté de précieuses allocations non imposables. Mme Eastell a déclaré : « À l’approche de la fin de l’année fiscale, les épargnants devraient désormais adopter une approche « utilisez-le ou perdez-le » pour toutes les allocations ISA en espèces restantes, car toute partie inutilisée ne peut être reportée au-delà de la date limite.
« Les épargnants peuvent également ressentir la pression de choisir un ISA pour l’année 2026/27, mais les fournisseurs continueront de rivaliser pour obtenir de nouveaux liquidités auprès des investisseurs pendant des semaines après la date limite, ce qui signifie qu’il vaut la peine de suivre les rendements les plus élevés au-delà d’avril.
« L’année fiscale à venir marque également la dernière année pour les moins de 65 ans d’utiliser la totalité de leur allocation ISA en espèces de 20 000 £, ce qui pourrait être crucial pour la concurrence. De plus, à partir d’avril 2027, les règles de transfert ISA se durcissent, le changement clé étant que les épargnants ne pourront plus transférer d’argent d’un ISA d’actions et d’actions vers un ISA en espèces, ce qui réduit la flexibilité. «
