Près de cinq millions de propriétaires britanniques devraient encore voir leurs remboursements hypothécaires augmenter de plusieurs centaines de livres au cours des trois prochaines années, la hausse des taux d’intérêt ayant accru les risques sur les marchés financiers mondiaux, a déclaré la Banque d’Angleterre.
Le Comité de politique financière (FPC) de la Banque a également constaté que les banques britanniques sont suffisamment solides pour soutenir les ménages et les entreprises même si les conditions économiques se détériorent considérablement.
Environ la moitié des titulaires de prêts hypothécaires ont opté pour une nouvelle offre à taux fixe depuis que les taux d’intérêt ont commencé à augmenter fin 2021, ce qui représente plus de cinq millions de ménages.
Mais cinq millions de propriétaires supplémentaires devraient encore être confrontés à des coûts d’emprunt plus élevés d’ici fin 2026, a indiqué le FPC dans son dernier rapport sur la stabilité financière.
Bien que les taux d’intérêt soient restés stables au cours des deux derniers mois, les hausses qui ont suivi avant cela ont obligé des milliers de personnes à payer davantage leur prêt hypothécaire lorsqu’elles ont conclu un accord fixe.
En conséquence, environ 500 000 ménages pourraient connaître une augmentation mensuelle de plus de 500 £ d’ici fin 2024.
Les coûts d’emprunt plus élevés ont entraîné une légère augmentation des arriérés, et davantage de personnes pourraient prendre du retard dans leurs paiements dans les années à venir, a déclaré le FPC.
Cependant, le système bancaire britannique est bien capitalisé, dispose de niveaux de liquidité élevés et « a la capacité de soutenir les ménages et les entreprises même si les conditions économiques et financières s’avèrent nettement pires que prévu », indique le rapport.
Les rendements des obligations américaines à long terme – les intérêts sur la dette publique – ont augmenté depuis le précédent rapport de juillet, les rendements britanniques, européens et japonais suivant une tendance similaire.
Le marché immobilier chinois connaît également un fort ralentissement, ce qui pourrait avoir des répercussions sur d’autres secteurs de l’économie.
Le système financier a été globalement résilient, mais les vulnérabilités pourraient « se cristalliser » dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et de brusques mouvements des prix des actifs, a prévenu le comité.
« L’environnement global de risque reste difficile, reflétant une activité de marché modérée, de nouveaux risques pesant sur les perspectives de croissance et d’inflation mondiales et des tensions géopolitiques accrues », conclut le rapport.
Le gouverneur de la Banque d’Angleterre, Andrew Bailey, a déclaré : « Même si les effets de la hausse des taux d’intérêt ne se sont pas encore pleinement manifestés, les emprunteurs dans leur ensemble ont fait preuve de résilience face à ces changements. »
Mais il a ajouté : « Nous reconnaissons que certains sont plus touchés ».
Il a indiqué que les emprunts en souffrance étaient en augmentation pour les emprunteurs résidentiels et locatifs, mais a souligné que ceux-ci étaient encore « bien en dessous » des niveaux les plus élevés de 2008.
Lors d’une conférence de presse après la publication du Rapport sur la stabilité financière, M. Bailey a déclaré qu’il y avait également eu une augmentation des arriérés des entreprises au cours de l’année écoulée dans des domaines tels que les prêts aux petites entreprises, mais a déclaré que les entreprises dans leur ensemble étaient « résilientes aux taux d’intérêt élevés et faible croissance ».
Andrew Bailey a déclaré que les risques mondiaux ont également augmenté, citant les problèmes du secteur immobilier commercial en Chine et le conflit à Gaza.
Le gouverneur de la Banque d’Angleterre a déclaré que la guerre entre le Hamas et Israël a « accru l’incertitude autour des perspectives économiques, notamment en ce qui concerne les prix de l’énergie ».
« Si ces risques se cristallisent, cela pourrait avoir un impact sur les perspectives macroéconomiques au Royaume-Uni et dans le monde », a-t-il déclaré. Andrew Bailey a déclaré que la Banque d’Angleterre devait adopter l’intelligence artificielle (IA) « les yeux ouverts ».
« Nous devons évidemment nous lancer dans l’IA les yeux ouverts.
« C’est quelque chose que je pense que nous devons adopter, c’est très important et cela a des implications potentiellement profondes sur la croissance économique, la productivité et la façon dont les économies seront façonnées à l’avenir.
« La morale de l’histoire est que si vous êtes une entreprise utilisant l’IA, vous devez comprendre l’outil que vous utilisez, c’est l’essentiel. »
Mais il a ajouté que l’IA a « un énorme potentiel » et n’est pas simplement « un sac de risques ».
