La valeur des nouveaux prêts immobiliers accordés par les banques et les sociétés de crédit immobilier a bondi de plus de 30 pour cent, ce qui suggère qu’il existe une demande refoulée massive parmi les acheteurs.
Les chiffres produits par les organismes de surveillance de la ville de la Financial Conduct Authority (FCA) suggèrent que les inquiétudes quant à la capacité des gens à devenir propriétaires de leur première maison ou à gravir les échelons de la propriété pourraient être exagérées.
Il a indiqué que la valeur des nouveaux engagements hypothécaires – des prêts convenus d’être avancés dans les mois à venir – s’élevait à 60,1 milliards de livres sterling au cours des trois derniers mois.
Ce chiffre est en hausse de 30,8 pour cent par rapport au trimestre précédent et de 31,2 pour cent par rapport à la même période de l’année dernière.
La FCA a déclaré que le montant dû par les acheteurs de logements au titre des prêts hypothécaires s’élève à 1 654,9 milliards de livres sterling, soit environ 1,4 % de moins qu’il y a un an.
Sur une note moins positive, la valeur totale des prêts hypothécaires en souffrance dans un contexte de taux d’intérêt plus élevés sur les prêts immobiliers a augmenté de 44,5 pour cent par rapport à la même période l’année dernière, pour atteindre 21,3 milliards de livres sterling.
Cela peut être dû au fait que de nombreuses personnes bénéficiant d’offres à taux fixe bon marché ont été confrontées à de fortes hausses de taux lorsqu’elles ont cherché un nouveau prêt.
Peter Stimson, responsable des produits chez le prêteur hypothécaire MPowered Mortgages, a déclaré que les chiffres sur la valeur des nouveaux prêts étaient positifs, mais il a mis en garde contre de nombreux obstacles.
« Bien qu’il y ait plus qu’une allusion au rétroviseur dans les données de la FCA, elles mettent en évidence la demande refoulée de prêts hypothécaires », a-t-il déclaré.
« Les niveaux de nouveaux prêts ont augmenté au premier trimestre de cette année, mais restent bien inférieurs aux chiffres observés en 2022, lorsque les taux d’intérêt ont commencé à augmenter.
« Les nouveaux engagements hypothécaires ont bondi de 30,8 % par rapport au dernier trimestre 2023 et de 31,2 % par rapport à la même période l’année dernière.
«Cette hausse de la demande peut être attribuée à la vague de réductions des taux hypothécaires opérées par les prêteurs au début de 2024 en réponse à la baisse des taux de swap, ce qui a rendu les emprunts moins chers et stimulé la demande de la part de nombreux acheteurs potentiels qui étaient assis. sortie 2023.
« Cependant, le coût de l’emprunt n’a cessé d’augmenter depuis lors, entraînant un refroidissement de la demande de la part des déménageurs et des primo-accédants. Les réhypothèques représentent à nouveau près d’un tiers des nouveaux crédits accordés aux propriétaires occupants.
« Alors que le programme du Parti conservateur contient un certain nombre de mesures destinées à faciliter l’achat de leur première maison, le principal levier – les taux d’intérêt – échappe au contrôle du gouvernement. »
Il a ajouté que la pression s’accentuait sur la Banque d’Angleterre pour qu’elle abaisse ses taux d’intérêt, mais que « peu de personnes s’attendent à ce que des réductions de taux interviennent avant août au plus tôt ».
Il a ajouté : « En attendant, les prêteurs continueront à rivaliser sur les taux dans des fourchettes très étroites, et les progrès tant en matière de nouveaux prêts que de ventes de logements resteront probablement, au mieux, modérés. »
Rishi Sunak a tenté de convaincre les jeunes adultes en s’engageant à abolir définitivement le droit de timbre sur les achats allant jusqu’à 425 000 £ pour les premiers acheteurs si les conservateurs remportaient les élections générales.
Alice Haine, analyste des finances personnelles chez Bestinvest by Evelyn Partners, le service d’investissement en ligne, a suggéré qu’étant donné le manque de logements abordables dans de nombreuses régions du pays, ce serait probablement trop peu, trop tard.
Elle a déclaré : « Les critiques pourraient faire valoir que de telles politiques ne font que donner un coup de pied à l’avenir, en gonflant potentiellement les prix de l’immobilier au niveau d’entrée et en ignorant les défauts structurels du marché immobilier britannique comme le manque de nouveaux logements abordables et de logements sociaux.
« La promesse de Rishi Sunak d’abolir entièrement le droit de timbre foncier (SDLT) pour les primo-accédants achetant une maison d’une valeur allant jusqu’à 425 000 £ semble permettre aux jeunes d’échapper plus facilement aux loyers qui augmentent rapidement et d’obtenir leur première maison. Cependant, le Le dernier engagement reflète l’exonération existante pour les primo-accédants introduite en 2022 à titre d’allègement temporaire et qui devrait prendre fin en mars 2025.
« Rendre permanente l’exonération du droit de timbre pourrait encourager davantage de primo-accédants à entrer sur le marché, d’autant plus que le plafond est fixé à un niveau similaire au plafond de 450 000 £ imposé par le compte d’épargne individuel à vie (LISA), fiscalement avantageux.
« Ce compte d’épargne, que les épargnants adultes âgés de 18 à 39 ans peuvent ouvrir, est exonéré d’impôt sur le revenu et les plus-values et offre aux épargnants un bonus de 25 % du gouvernement pouvant aller jusqu’à 1 000 £ sur la cotisation annuelle maximale de 4 000 £.
« Les LISA permettent aux premiers acheteurs d’acheter une maison d’une valeur maximale de 450 000 £. Cependant, ce plafond sur la valeur d’une propriété pour laquelle un pot LISA peut être utilisé a été critiqué pour être trop restrictif pour ceux qui vivent dans les quartiers les plus chers de Londres. au Royaume-Uni, comme à Londres où le prix moyen d’une maison oscille autour de 500 000 £, qui peuvent avoir du mal à trouver une maison qui réponde à leurs besoins en dessous de 450 000 £.
« Pour vraiment donner un coup de pouce aux premiers acheteurs, il pourrait être plus logique que les conservateurs synchronisent le seuil de 425 000 £ d’exonération du droit de timbre pour les premiers acheteurs avec le plafond de 450 000 £ associé aux LISA. De cette façon, une première fois L’acheteur n’aurait pas besoin de réduire ses aspirations d’achat pour utiliser son pot LISA pour acheter une maison.
Elle a ajouté : « Les autres engagements annoncés par les conservateurs incluent la livraison de 1,6 million de nouveaux logements au nouveau parlement – 100 000 de plus que l’objectif du parti travailliste – et l’augmentation du développement des friches industrielles.
« Ils ont également proposé le lancement d’un nouveau programme d’aide à l’achat, réaffirmé leur soutien au système de garantie hypothécaire existant et promis d’aider davantage de familles à effectuer un achat via la propriété partagée – des mesures qui ont le potentiel d’améliorer les perspectives des primo-accédants.
« Un allègement fiscal sur les gains en capital d’une valeur de plusieurs milliers de dollars pour les propriétaires qui vendent à leurs locataires pourrait également encourager davantage de propriétaires à se séparer de leurs biens locatifs et libérer un parc de logements pour les premiers acheteurs.
« Cependant, la mesure a une durée limitée à deux ans seulement et les règles sont compliquées puisque les propriétaires ne peuvent vendre aux locataires qu’ils louent la veille de l’annonce du 1er juin, ce qui signifie que l’adoption d’une telle politique est probable. être modeste. »
