Mais lorsque les enfants quittent la maison, que les hypothèques sont remboursées ou que les prêts étudiants prennent fin, le gouvernement devrait «pousser» les gens à épargner davantage dans un régime de retraite, a-t-on suggéré. Il fait suite à une nouvelle modélisation de l’Institute for Fiscal Studies (IFS), avec le rapport « Quand les individus devraient-ils épargner pour leur retraite? » Ayant été publié aujourd’hui.
L’IFS a déclaré que l’inscription automatique aux retraites professionnelles n’encourage pas actuellement les taux de cotisation qui augmentent avec l’âge.
Cependant, l’IFS a déclaré que les ajustements futurs de l’inscription automatique et d’autres politiques visant à encourager l’épargne-retraite « devraient examiner attentivement ces questions ».
Parmi les exemples de politiques qui, selon le groupe de réflexion, devraient être envisagées, citons les taux de cotisation des employés par défaut qui augmentent avec l’âge, les augmentations des taux de cotisation des employés qui sont déclenchées par les augmentations de revenus et les «coups de pouce» pour encourager les individus à augmenter leur épargne-retraite lorsque leurs enfants partent à la maison ou à la fin des remboursements de dettes, comme des prêts étudiants ou des hypothèques.
La recherche, qui a été publiée par l’IFS aujourd’hui et fait partie d’un programme de travail en cours financé par la Nuffield Foundation, utilise un modèle économique pour illustrer comment les gens devraient changer leurs taux d’épargne au cours de leur vie, en réponse à des les facteurs.
Bien sûr, le modèle est inévitablement une simple approximation de la vie réelle.
Cependant, il aboutit à des conclusions importantes ayant des implications pour la conception de politiques du monde réel, a déclaré l’IFS.
Le groupe de réflexion a déclaré que si les employeurs ne versent des cotisations de retraite que si les gens s’épargnent également, les employés devraient épargner tout au long de leur vie professionnelle – mais dans les années à faible revenu uniquement au montant minimum requis pour obtenir la contribution de l’employeur.
Les taux d’épargne pour la retraite devraient encore augmenter «de façon spectaculaire» à des âges plus avancés, selon l’IFS, en particulier lorsque les dépenses associées aux enfants diminuent.
L’IFS a suggéré que les diplômés ayant des prêts étudiants devraient augmenter l’épargne-retraite du montant total de leurs remboursements de prêts précédents lorsque les prêts sont remboursés ou radiés.
La modélisation suggère que pour un diplômé «typique» avec deux enfants, il devrait augmenter les cotisations de retraite d’environ 5% du salaire avant le départ des enfants à 15% et 25% par la suite.
Cela signifierait faire les deux tiers de leurs cotisations de retraite après l’âge de 45 ans.
Le groupe de réflexion a déclaré que les décideurs politiques devraient examiner attentivement les facteurs du cycle de vie lors de l’élaboration de futures politiques visant à accroître l’épargne-retraite, ajoutant que l’accent devrait être mis sur les politiques qui augmentent l’épargne-retraite au meilleur moment de la vie des gens.
Le rapport a également mis en évidence un «inconvénient» des régimes de retraite à prestations définies – en ce sens que les taux de cotisation sont fixés par les règles du régime et ne peuvent pas être modifiés au cours de la vie active.
Cela signifie qu’ils ne peuvent pas être modifiés en fonction de la situation d’un individu ou du moment de sa capacité à épargner.
Rowena Crawford, directrice associée de l’IFS et l’un des auteurs du rapport, a déclaré: «Il y a de bonnes raisons pour lesquelles les individus ne devraient pas vouloir épargner une part constante de leurs revenus pour la retraite pendant toute leur vie professionnelle.
«Cela ne fait pas de l’inscription automatique, avec son taux de cotisation minimum par défaut unique, une mauvaise politique.
«Mais alors que les décideurs politiques réfléchissent à la manière d’augmenter encore l’épargne-retraite, l’accent doit être mis sur des politiques qui augmentent l’épargne-retraite au meilleur moment de la vie des gens plutôt que sur une simple augmentation de l’épargne quelle que soit leur situation.
«Les cotisations minimales par défaut des employés aux retraites professionnelles qui augmentent avec l’âge sont une option évidente.
«Une approche intelligente et concertée au sein du gouvernement pourrait également impliquer une augmentation des cotisations de retraite des employés lorsque les remboursements de prêts étudiants d’une personne prennent fin.»
Alex Beer, responsable du programme de bien-être à la Nuffield Foundation, a déclaré: «Cette analyse importante montre comment la capacité des gens à épargner peut changer avec l’âge, l’augmentation de leurs revenus et l’évolution de leur situation familiale.
«Les politiques visant à optimiser l’épargne-retraite pourraient donc adopter une vision plus holistique de l’épargne tout au long de la vie, afin de déterminer quand et comment capitaliser sur les opportunités de changer le rythme auquel les gens épargnent».
