Tout le monde s’attendait à ce que le comité de politique monétaire (MPC) de la Banque d’Angleterre reste les bras croisés une fois de plus aujourd’hui. Pourtant, la décision de geler les taux reste un coup dur pour les emprunteurs hypothécaires, qui espéraient un peu de répit. Grosse chance.
Beaucoup se demanderont quand la première baisse des taux d’intérêt aura lieu, et les perspectives sont sombres.
Les taux d’intérêt vont rester beaucoup plus élevés pendant bien plus longtemps que prévu au début de l’année. Pas seulement ici, mais aussi aux États-Unis.
Les marchés croyaient sincèrement que nous obtiendrons six réductions des taux d’intérêt en 2024.
Jusqu’à présent, nous n’en avons eu aucun.
Il est possible que la Banque d’Angleterre réduise ses taux lors de sa prochaine réunion en août, mais les espoirs diminuent de jour en jour. La plupart des analystes estiment que cela attendra jusqu’en septembre.
Et même si les taux étaient réduits à ce moment-là, cela pourrait être le cas pour 2024. Juste une maigre réduction des taux. Ou deux, si nous avons de la chance, avec le deuxième atterrissage en décembre.
C’est une nouvelle dévastatrice pour des millions de propriétaires qui ont aujourd’hui du mal à payer leur hypothèque.
Depuis des années, on nous dit que la BoE a pour mission de maintenir l’inflation des prix à la consommation à 2 %. Aujourd’hui, elle a atteint cet objectif et ne réduira toujours pas les taux.
L’une des raisons est les élections générales. Le MPC craint qu’une réduction des taux deux semaines avant le jour du scrutin n’ait donné un coup de pouce aux conservateurs. Cela a donc rendu un énorme service aux travaillistes.
Pauvre Rishi Sunak, il ne peut tout simplement pas faire de pause.
Une autre raison pour laquelle le MPC n’a pas réduit est que l’inflation des services est toujours élevée à 5,7 pour cent, ce qui suggère que l’inflation n’a pas encore été maîtrisée.
L’inflation sous-jacente était également élevée, à 3,5 pour cent, tandis que les salaires augmentent de 6 pour cent par an.
Jusqu’à ce qu’ils baissent tous, nous pouvons dénoncer cette baisse de taux.
Cela signifie que la crise du coût de la vie va s’éterniser.
Même si la croissance des prix a ralenti, les produits de première nécessité coûtent encore 20 % de plus qu’il y a seulement quelques années.
Ce qui explique en grande partie pourquoi le Parti conservateur semble être confronté à un anéantissement lors des élections.
Au moins, des taux d’intérêt plus élevés sont une bonne nouvelle pour les épargnants, qui peuvent toujours obtenir 5 % grâce à un accès facile.
Mais cela ne fera pas grand-chose pour nos retraites et nos actions et actions Isas.
Les marchés boursiers attendaient cette première baisse des taux pour déclencher un rallye majeur.
Ils n’auront peut-être pas beaucoup de joie avant 2025.
Quiconque pense que nous reviendrons un jour à l’ère des taux d’intérêt proches de zéro doit également y réfléchir à deux fois.
Même lorsque les taux de base seront réduits, je doute qu’ils tombent bien en dessous de quatre pour cent.
D’un certain point de vue, c’est une bonne chose. Des taux d’intérêt proches de zéro ont contribué à faire monter les prix de l’immobilier vers les sommets insoutenables d’aujourd’hui.
Ils punissent également les épargnants, qui n’ont pratiquement rien reçu sur leurs dépôts.
Réduire les taux aujourd’hui aurait donné un coup de pouce au pays, avec peu de risques. La Banque centrale européenne a abaissé ses taux d’intérêt à 3,75 pour cent la semaine dernière, sans incident.
Alors pourquoi devons-nous maintenir le nôtre à 5,25 pour cent ? L’inflation n’est pas pire ici. La prudence excessive de la Banque d’Angleterre est à blâmer.
Il est clair qu’il n’écoutera pas son armée de critiques. Aujourd’hui, cela a été confirmé.
Les propriétaires devraient se préparer à des nouvelles encore plus décevantes sur ce front. J’espère juste qu’ils pourront s’en sortir jusqu’à ce que la BoE reprenne ses esprits. Malheureusement, cela pourrait prendre beaucoup de temps.
