La Banque d’Angleterre est invitée à réduire ses taux d’intérêt en avertissant des difficultés supplémentaires pour les emprunteurs

Les Britanniques sont avertis qu’ils pourraient « ressentir la douleur » si la Banque d’Angleterre augmente ou refuse de réduire les taux d’intérêt, bien qu’elle soit invitée à les réduire.

Avec la baisse des dépenses de détail, les experts sont divisés sur la question de savoir si la Banque d’Angleterre pourrait appuyer sur le bouton pause lors de la prochaine réunion du comité de politique monétaire en novembre.

Les volumes des ventes au détail ont chuté de 0,9 % en septembre 2023, après une hausse de 0,4 % en août 2023. Cependant, l’inflation britannique est restée inchangée à 6,7 % en septembre, ce qui signifie que la Banque pourrait décider d’augmenter le taux d’intérêt pour atteindre l’objectif prévu de 2 %. d’ici la fin de l’année.

M. Jessop a expliqué que la Banque devrait réduire ses taux alors que le marché du travail commence à s’affaiblir et que les dépenses de consommation recommencent à baisser. Cependant, la Banque pourrait décider de maintenir le taux d’intérêt à 5,25 pour cent ou de le relever car « elle s’est trompée ces deux dernières années, elle aura donc encore tort ».

Il a déclaré à Express.co.uk : « Une banque confiante et disposée à aller de l’avant réduirait les taux d’intérêt à mesure que le marché du travail et les dépenses de consommation commencent à s’affaiblir.

« Malheureusement, la Banque d’Angleterre a tendance à regarder en arrière et se concentrera donc sur le fait que l’inflation est encore élevée – à l’heure actuelle – lorsqu’elle devra se tourner vers l’avenir. Je crains qu’elle ne maintienne les taux d’intérêt à leur niveau actuel ou ne les relève. encore.

« Mais si j’étais membre du comité de politique monétaire, je penserais que le moment est venu de réduire les taux d’intérêt. Ils ne devraient pas augmenter les taux à nouveau. Je pense qu’ils devraient les baisser. »

Les volumes de ventes ont chuté de 0,8 pour cent au cours des trois mois jusqu’en septembre 2023 par rapport aux trois mois précédents et les volumes de ventes des magasins non alimentaires ont chuté de 1,9 pour cent en septembre 2023.

Les détaillants ont indiqué que la baisse au cours du mois était due aux pressions persistantes sur le coût de la vie, à la réduction des dépenses de consommation, à la hausse des coûts des matières premières et au temps anormalement chaud qui a réduit les ventes de vêtements d’automne.

Dans un contexte de crise du coût de la vie et des prêts hypothécaires, un nombre croissant de personnes achètent moins afin de réduire les coûts et d’économiser de l’argent. Le côté positif de la baisse des ventes au détail, cependant, est qu’elle pourrait convaincre les responsables de la fixation des taux d’intérêt qu’ils peuvent « se permettre d’attendre avant de remonter les taux ».

Mais Ranald Mitchell, directeur de Norwich Charwin Clients Privés, estime que les membres du Comité de politique monétaire voteront pour une nouvelle hausse. Il a déclaré : « Nous sommes encore très loin de l’objectif de 2 % et, avec une inflation globalement stable, ils décideront probablement d’augmenter à nouveau le taux de base.

« Les emprunteurs en ressentiront les conséquences, et les prix de l’immobilier pourraient subir de nouvelles pressions à la baisse, les acheteurs potentiels étant dissuadés par les conditions économiques actuelles. »

Nicholas Hyett, gestionnaire d’investissement chez Wealth Club, a commenté les statistiques en expliquant que même si les détaillants en ligne et les grands détaillants ont été les plus touchés, il y a encore de la place pour le changement à l’approche des mois d’hiver. La tendance est imputée au temps chaud record de septembre et pourrait facilement s’inverser.

M. Hyett a poursuivi en expliquant que la baisse des ventes au détail n’est pas « une mauvaise nouvelle », car les taux d’intérêt plus élevés de la Banque d’Angleterre sont conçus pour comprimer les consommateurs et les empêcher de dépenser trop librement leur argent.

Il a déclaré : « Après les chiffres d’inflation plus élevés que prévu en septembre, la faiblesse des ventes au détail pourrait aider à convaincre les décideurs des taux d’intérêt qu’ils peuvent se permettre d’attendre avant de remonter les taux.

« Pour les investisseurs en actions, le résultat relativement positif des détaillants en alimentation sera l’assurance que certaines vieilles sagesses du marché restent vraies – même dans la tourmente actuelle.

« Les biens de consommation de base sont généralement l’un des secteurs les plus défensifs du marché boursier, et même si les produits de marque ont connu quelques difficultés ces derniers temps, les supermarchés eux-mêmes semblent bien performer. Cette attitude défensive sera la bienvenue si nous entrons dans une récession économique. »

L’inflation britannique est restée inchangée à 6,7 pour cent en septembre, selon l’ONS. Cependant, l’inflation « sous-jacente » a légèrement diminué, à 6,1 pour cent, contre 6,2 pour cent en août.

Cela suggère que la Banque d’Angleterre pourrait décider de maintenir ses taux d’intérêt lors de sa réunion de novembre, alors que les données sur l’inflation sous-jacente excluent les éléments volatils, tels que l’alimentation et l’énergie, dont les prix fluctuent fréquemment.

Le Comité de politique monétaire de la Banque prend en compte l’inflation sous-jacente, ainsi que l’indice des prix à la consommation, lorsqu’il décide des taux d’intérêt. La Banque d’Angleterre a laissé ses taux inchangés à 5,25 pour cent lors de sa dernière réunion du 21 septembre, après 14 hausses consécutives.

Ce mois-ci a vu une baisse de 1,9 pour cent des volumes de ventes des magasins non alimentaires, avec une baisse des ventes hors magasins de 2,2 pour cent, partiellement compensée par une augmentation de 0,2 pour cent des volumes de ventes des magasins alimentaires. Les experts prévoyaient une baisse des ventes au détail de seulement 0,2 pour cent.

Adam Bullock, directeur britannique de TopCashback, a déclaré : « Dans les semaines à venir, les acheteurs chercheront à tirer le meilleur parti des dépenses saisonnières avec de grosses affaires, les détaillants doivent donc proposer des offres intéressantes. Cela est particulièrement important à une époque où beaucoup contrôlent strictement le budget des ménages.