Les épargnants ont été privés de toute certitude quant à leurs revenus à la vieillesse à la suite de la fermeture des régimes de retraite du dernier salaire par des entreprises à travers le Royaume-Uni, mais Royal Mail devrait être le pionnier d’un nouveau modèle destiné à offrir plus de sécurité et de stabilité. Le régime à cotisations définies collectives (CDC) est conçu pour offrir une protection renforcée contre les chocs économiques – comme une pandémie – et également aider les gens à épargner en vue d’un revenu cible clair.
Une source gouvernementale a déclaré: « Cette nouvelle » troisième voie « pour les retraites professionnelles est une solution gagnant-gagnant pour les épargnants – ils auront la sécurité d’un revenu à la retraite et un meilleur retour sur investissement – c’est le meilleur des deux mondes. »
La disparition généralisée des pensions de retraite signifie que de nombreuses personnes doivent compter sur des régimes à cotisations définies (CD) qui n’offrent aucune certitude quant aux revenus, et l’épargne peut être dévastée par l’inflation et la mauvaise performance des investissements.
Les programmes CDC sont destinés à offrir une nouvelle voie à suivre. Le gouvernement est convaincu que le nouveau modèle procurera des revenus plus élevés pour le même niveau de cotisations que les régimes individuels à cotisations définies.
La consultation définira les derniers détails sur le fonctionnement du nouveau régime de retraite, ouvrant la voie aux entreprises de tout le pays pour les proposer aux employés.
Une différence essentielle avec les régimes à cotisations définies est que les employeurs et les épargnants contribueront à un fonds commun qui fournira aux membres un revenu régulier.
On s’attend également à ce que les régimes de CDC soient bénéfiques pour les employeurs, en offrant une plus grande prévisibilité de leurs coûts et obligations.
La Royal Mail devrait ouvrir la voie dans le déploiement d’un programme CDC pour plus de 100 000 employés. Ces régimes sont bien établis au Danemark et aux Pays-Bas.
Le ministre des Pensions, Guy Opperman, a déclaré: «Nous avons vu l’effet positif de ces régimes dans d’autres pays – et il est tout à fait clair que lorsqu’ils sont bien conçus et bien gérés, ils ont le potentiel d’offrir de meilleurs résultats de retraite aux membres, et peut être résilient aux chocs du marché tels que la pandémie. »
M. Opperman a déclaré que les épargnants ne devraient pas avoir à choisir entre « sécurité et abordabilité ».
Matt Rodda, le ministre fantôme des retraites du Labour, a qualifié le nouveau modèle de « potentiellement excitant ».
Il a déclaré : « La pauvreté des retraités a augmenté et le gouvernement doit faire beaucoup plus pour garantir un niveau de vie décent à tous les retraités. Les régimes collectifs à cotisations définies pourraient être une réponse potentiellement intéressante à certains des défis auxquels nous sommes confrontés pour garantir à tous les travailleurs un niveau de vie décent à la retraite.
« Cette consultation est une opportunité importante que le gouvernement ne doit pas gaspiller pour s’assurer que les régimes sont justes, durables et accessibles aux différents types d’employeurs.
Les propositions ont reçu un accueil réservé de la part de Daniela Silcock du Pensions Policy Institute.
Elle a déclaré: «Conçu efficacement, le CDC pourrait offrir aux membres une plus grande certitude et des revenus de retraite potentiellement plus élevés. Cependant, afin d’assurer la durabilité, les gestionnaires de régime doivent s’assurer que les membres comprennent les avantages potentiels ainsi que le risque potentiel – par exemple, des augmentations de cotisations ou des réductions de prestations en période de choc économique.
L’ancienne ministre conservatrice des retraites, la baronne Altmann, a également émis une note de prudence, affirmant que dans d’autres pays, les régimes de CDC ont eu des problèmes « parce que les membres plus jeunes peuvent se retrouver avec des retraites inférieures à celles des plus âgés si les hypothèses actuarielles et d’investissement s’avèrent incorrectes ».
Elle a ajouté: «Je peux voir certains employeurs, tels que Royal Mail, ressentir le besoin d’essayer de remplacer les [final salary] des régimes, qui sont maintenant extrêmement coûteux, avec quelque chose de mieux que le DC… Le temps nous dira, cependant, si ces régimes offrent vraiment de meilleurs résultats, en particulier pour les plus jeunes membres. « Les risques d’injustice intergénérationnelle sont clairs. La théorie est bonne, si de tels régimes fonctionnent pour les membres dans la pratique ne deviendra clair qu’au cours de nombreuses années. »
Angela Gough, responsable des retraites d’entreprise au Royal Mail, a déclaré : «[We are] déterminé à offrir les meilleurs régimes de retraite possibles à nos employés. Nous pensons qu’un régime de retraite du régime de retraite collectif de Royal Mail atteindrait nos objectifs de fournir des dispositions de retraite futures durables et abordables à nos employés et à notre entreprise.
«La consultation DWP nous rapproche un peu plus de la réalisation de notre plan pour Royal Mail et ses collaborateurs. Nous travaillons en étroite collaboration avec CWU [trade union] et d’autres sur cette question importante.
Caroline Abrahams d’Age UK a ajouté : « Le passage aux retraites à cotisations définies a laissé les individus assumer tous les risques en cas de problème avec les investissements… Il y a tellement de choses qui peuvent mal tourner, par exemple être victime d’une arnaque. , et tout ce qui introduit la mutualisation des risques dans les retraites est un pas dans la bonne direction.
