Le dernier rapport controversé de Spot the Dog, de la plateforme d’investissement Bestinvest, fait état de 77 fonds d’investissement de pension qui ont constamment sous-performé ces derniers temps. Il présente certains des plus grands noms du monde de l’investissement, notamment HBOS, Scottish Widows, St. James’s Place, Fidelity et ABRDN (anciennement Aberdeen Standard). En détenez-vous dans vos actions et actions Isa ou retraite ?
Les investisseurs sont invités à vérifier s’ils ont investi dans l’un des fonds de la liste, car ils peuvent appartenir à la niche plutôt qu’à votre portefeuille.
HBOS, propriété de Lloyds Banking Group, est à la tête du hall de la honte. Cinq de ses fonds, détenant au total 6,85 milliards de livres sterling d’argent des investisseurs, ont sous-performé.
Invesco est le deuxième gestionnaire de fonds le moins performant du Royaume-Uni, après le pire de l’année dernière. Il possède trois fonds, détenant 5 milliards de livres au total, sur la liste des hurleurs de fonds d’investissement de Bestinvest. La direction du voyage s’améliore suite à un bouleversement au sein du groupe, mais Invesco a encore du chemin à parcourir.
Parmi les autres difficultés notables figurent les gestionnaires d’actifs St James’s Place, avec 3,92 milliards de livres sterling sur quatre fonds, et Scottish Widows, avec 2,73 milliards de livres sterling sur quatre fonds.
Le rapport Spot the Dog a été appelé « le guide que les gestionnaires de fonds aimeraient interdire », car il a mis en lumière la faible valeur des fonds d’investissement depuis 25 ans.
Toute personne qui investit dans une pension personnelle ou dans des actions et actions Isa doit vérifier si ses fonds d’investissement figurent.
Si c’est le cas, décidez de vérifier si les mauvaises performances récentes sont juste un blip ou un terminal. Dans ce dernier cas, envisagez de déplacer votre argent ailleurs.
Pour figurer sur la liste, un fonds d’investissement doit avoir sous-performé le marché dans lequel il investit au cours de chacune des trois dernières années.
De cette façon, le rapport met en évidence les sous-performants constants, plutôt que ceux qui ont eu une courte période de malchance.
Les fonds doivent également avoir sous-performé leur marché de plus de cinq pour cent sur l’ensemble de la période de trois ans sous revue.
Les deux pires fonds de cette édition de Spot the Dog sont à la traîne de 49 pour cent. Alors quels fonds ont fait la liste?
Si vous possédez l’un des fonds suivants axés sur le Royaume-Uni, vous devriez avoir de la réflexion car ils l’ont fait sous-performé: Jupiter UK Growth, Invesco UK Equity High Income, Invesco UK Equity Income, BMO UK Mid-Cap et HSBC UK Growth & Income.
Les États-Unis ont été un terrain de chasse heureux pour les investisseurs en actions et actions Isa ces derniers temps, mais ceux qui détiennent GAM North American Growth, Aviva Investors US Equity Income et Invesco US Equity leur tiendront le nez.
Ces trois-là sont les moins performants du marché nord-américain.
En Europe, Schroder European Alpha Income, Allianz European Equity Income et VT Argonaut European Alpha sont les trois moins performants des trois dernières années.
Le directeur général de Bestinvest, Jason Hollands, a déclaré que les marchés boursiers mondiaux avaient fortement rebondi depuis le crash du coronavirus de l’année dernière. « Ils ont généré des rendements impressionnants soutenus par des taux d’intérêt ultra-bas, des programmes de relance massifs et un optimisme alimenté par le déploiement des vaccins. »
Par conséquent, même les moins performants peuvent sembler avoir généré de bons rendements, mais ne vous y trompez pas. Vous auriez gagné plus avec des fonds plus performants.
Incroyablement, 21 des fonds du rapport Spot the Dog ont enregistré des pertes réelles au cours des trois dernières années, lorsque les cours des actions ont augmenté en général, a déclaré Hollands. « Ils représentent un mauvais rapport qualité-prix compte tenu des frais que les investisseurs ont payés. »
Hollands a dit de ne pas supposer que vos investissements se portent bien, simplement parce qu’ils ont pris de la valeur ces derniers temps. « Vérifiez comment ils se comportent par rapport au marché global. Bien qu’il puisse être payant d’être patient avec un acteur peu performant, dans d’autres cas, la bonne ligne de conduite pourrait être de passer à un fonds avec un historique plus convaincant. »
Bestinvest identifie régulièrement les fonds d’investissement les moins performants depuis le milieu des années 1990, et la liste complète peut être trouvée sur son site Web, alors vérifiez si votre pension ou Stocks and Shares Isa contient des hurleurs.
