La BoE a abaissé ses taux directeurs de 5,25% à 5% le 1er août et les marchés s’attendent à deux autres baisses cette année. C’est une mauvaise nouvelle pour les épargnants, mais il existe une alternative.
À mesure que les taux d’intérêt baissent, les rendements des comptes d’épargne à taux variable et des obligations d’épargne à taux fixe suivront inévitablement.
Le processus a déjà commencé. Il y a un an, les obligations d’épargne à taux fixe à cinq ans de la United Trust Bank rapportaient 5,80 % par an. Aujourd’hui, le même produit ne rapporte plus que 4,25 %.
Il s’agit d’une baisse énorme et elle s’accentue encore, car les taux devraient baisser sur l’ensemble du marché.
Les rendements des obligations d’entreprises et d’État, autres sources de revenus à faible risque, sont également en baisse. Les obligations britanniques à deux ans rapportaient près de 5,2 % à la même période l’année dernière. Aujourd’hui, leur rendement n’est plus que de 3,6 % et il est probable qu’il continue à baisser.
Les taux de rente étant susceptibles de suivre une trajectoire similaire, les retraités devront travailler plus dur pour générer le revenu dont ils ont besoin à la retraite.
Une forme de revenu augmente plutôt que de diminuer, mais elle implique une prise de risque d’investissement plus importante.
Il est possible d’obtenir jusqu’à 7 % ou 8 % par an en investissant dans des actions britanniques versant des dividendes.
Les dividendes sont des paiements réguliers que les entreprises effectuent pour récompenser les actionnaires qui détiennent leurs actions.
Les sociétés de premier ordre cotées au FTSE 100 offrent certains des dividendes les plus généreux au monde, ainsi qu’une croissance potentielle du cours de leurs actions.
Le fonds négocié en bourse (ETF) indiciel iShares core FTSE 100 UCITS ETF offre un rendement de 3,79 % par an, moins des frais annuels modestes de 0,07 %.
Il offre également la perspective d’une plus-value en capital si le cours des actions augmente. Au cours de l’année dernière, le FTSE 100 a progressé de 14,44 %. Cela donne un rendement total sur un an de 18,23 % avant charges.
Le très populaire City & London Investment Trust affiche un rendement de 3,61 %, moins des frais annuels de 0,3 %. Il a progressé de 19,6 % sur 12 mois, ce qui donne un rendement total de 23,21 % avant frais.
Certains fonds dits « à revenu d’actions » versent des revenus plus élevés. Par exemple, le Santander Equity Income Trust rapporte 4,25 % moins des frais de 0,54 %. Le Fidelity Enhanced Income rapporte 6,85 %, avec des frais de 0,75 %.
Bien entendu, l’achat d’actions ne convient pas à tout le monde, car votre capital est en jeu. Les personnes âgées doivent être particulièrement prudentes, car elles ont moins de temps pour récupérer leurs pertes.
Les investisseurs satisfaits de cette situation pourraient acheter des actions d’entreprises individuelles et obtenir des revenus encore plus élevés, mais avec plus de volatilité.
Au moment de la rédaction de cet article, la banque HSBC Holdings, cotée au FTSE 100, rapportait 7,31 % par an, tandis que l’assureur Legal & General Group affichait un rendement record de 8,89 %.
La plupart des entreprises tentent d’augmenter leurs dividendes chaque année, permettant ainsi aux investisseurs de partager leur succès.
Jeudi dernier, par exemple, l’assureur Admiral a augmenté ses dividendes de 39 % après de bons résultats. Bien que le rendement d’Admiral semble faible à 2,61 %, il devrait atteindre 4,8 % l’année prochaine et pourrait grimper beaucoup plus haut au fil du temps.
Mercredi, l’assureur Aviva a augmenté son dividende de 7 % alors que ses bénéfices ont bondi.
Alors que les taux d’épargne baissent, de nombreux dividendes augmentent.
Les dividendes ne sont pas garantis et peuvent être réduits à tout moment. Le groupe de télécommunications Vodafone, par exemple, génère actuellement un rendement supérieur à 10% mais réduira de moitié les versements aux actionnaires l’année prochaine.
Les actions individuelles sont volatiles et la plupart des gens auraient intérêt à répartir leurs risques sur des dizaines d’entreprises au sein d’un fonds.
Que vous épargniez dans un ISA en actions ou dans un plan de retraite, construisez un portefeuille équilibré comprenant des actions, des liquidités, des obligations, des biens immobiliers et de l’or.
Rachael Griffin, experte en planification fiscale et financière chez Quilter, a déclaré que vous payez désormais des impôts sur les revenus de dividendes dès qu’ils dépassent 500 £ par an, en supposant que vous dépassiez votre allocation personnelle de 12 570 £.
« Votre allocation ISA de 20 000 £ vous permet d’investir dans des actions à dividendes sans vous soucier de l’impôt sur le revenu, de l’impôt sur les plus-values ou de l’impôt sur les dividendes sur vos rendements. »
Cela signifie que les investisseurs peuvent obtenir un rendement de 7 % ou 8 % sans payer un centime d’impôt sur leur argent.
