Septembre est le seul mois de l’année où les cours boursiers mondiaux ont baissé en moyenne au cours des 40 dernières années. Les meilleurs gestionnaires d’investissement se protègent contre un éventuel krach boursier, alors comment devez-vous réagir ?
L’automne est traditionnellement difficile pour les investisseurs. Le krach de Wall Street de 1929, le lundi noir de 1987, les attentats du 11 septembre 2001 et l’effondrement de Lehman Brothers en 2008 se sont tous produits en septembre ou octobre.
Jason Hollands, directeur général de la plateforme de fonds Bestinvest, a déclaré que l’histoire suggère que nous devrions nous inquiéter. « Septembre est synonyme de danger pour les investisseurs, car c’est un mois réputé pour ses marchés volatils. C’est plus qu’un mythe.
Les cours boursiers mondiaux ont chuté au cours de 21 des 40 derniers septembre, ce qui en fait le seul mois où les marchés boursiers ont baissé plus de la moitié du temps.
Septembre est également le seul mois de l’année où les cours boursiers ont baissé en moyenne, y compris certains krachs majeurs.
Les marchés boursiers ont bien commencé l’année, en hausse de 16,2 %, selon l’indice mondial MSCI.
Le rallye a été alimenté par l’optimisme du vaccin Covid et des programmes de relance monétaire et budgétaire massifs, mais cela pourrait ne pas durer, a averti Hollands.
« La dynamique des marchés boursiers mondiaux s’estompe. Des preuves anecdotiques indiquent que certains gestionnaires de fonds ont acheté des produits dérivés pour se protéger contre les chutes du marché. »
L’inflation est une menace majeure, car les prix des biens et des services commencent à augmenter dans le monde entier. Cela pourrait forcer les banquiers centraux à augmenter les taux d’intérêt et à réduire les programmes de relance pour empêcher la surchauffe de l’économie.
Des coûts d’emprunt plus élevés ralentiront la croissance et augmenteront le coût du service de la dette publique, qui a explosé pendant la pandémie.
Si septembre entraîne un krach boursier, il est important de ne pas paniquer. « Restez calme et rappelez-vous que les ventes massives sont généralement une bonne occasion d’acheter des fonds et des actions à un prix inférieur plutôt que de les vendre. »
Septembre est peut-être le mois le plus cruel pour les investisseurs, mais l’histoire montre que novembre et décembre sont parmi les meilleurs, donc la meilleure stratégie est de rester assis et d’attendre la reprise.
Les investissements alternatifs tels que les liquidités et les obligations paient des taux d’intérêt si bas que peu seront tentés. « Les actions sont toujours le jeu principal en ville », a déclaré Hollands.
Les investisseurs prudents voudront peut-être cibler les fonds qui investissent dans des sociétés défensives de haute qualité avec des revenus et des dividendes fiables. « Les fonds axés sur le Royaume-Uni à considérer incluent Liontrust Special Situations, TB Evenlode Income et Threadneedle UK Equity Income », a déclaré Hollands.
