Neuf épargnants sur 10 n’ont pas eu à s’inquiéter du paiement de l’impôt sur les intérêts de leurs dépôts en espèces pendant des années, mais cela a soudainement changé avec la flambée des taux d’épargne.
Dans le cadre de l’allocation d’épargne personnelle (PSA), lancée en 2016, les contribuables au taux de base de 20% ne paient aucun impôt sur le revenu sur les premiers 1 000 £ d’intérêts par an, tandis que les contribuables au taux supérieur de 40% peuvent gagner 500 £ en franchise d’impôt.
Lorsque même les meilleurs comptes d’épargne ne payaient qu’environ 1%, un contribuable au taux de base pouvait avoir 100 000 £ en banque avant de violer le PSA.
Pourtant, les épargnants qui souscriraient une nouvelle obligation à deux ans à meilleur achat qui vient d’être lancée par la Vanquis Bank pourraient payer une facture d’impôt sur un avoir beaucoup plus petit.
La nouvelle obligation à taux fixe de deux ans de la banque challenger paie 6,2% par an sur un solde d’ouverture minimum de 1 000 £ jusqu’à un maximum de 250 000 £.
C’est le rendement obligataire à taux fixe le plus élevé aujourd’hui.
Cependant, un contribuable au taux de base n’a qu’à mettre 16 150 £ sur le compte pour dépasser le PSA et faire face à une facture d’impôt sur le revenu choc. Cela tombe à seulement 8 075 £ pour les contribuables à taux plus élevé (les contribuables à taux supplémentaire de 45% ne reçoivent pas de PSA).
C’est une énorme différence sur une courte période et cela en surprendra plus d’un, car les recherches de la Yorkshire Building Society montrent que deux épargnants sur cinq n’ont aucune idée du fonctionnement du PSA.
L’année dernière, près de 1,8 million de personnes ont payé 3,4 milliards de livres d’impôt sur leurs économies et la facture devrait atteindre 6,6 milliards de livres cette année, selon les données obtenues par la plateforme d’investissement AJ Bell.
Beaucoup ont été pris alors que les taux d’intérêt augmentent et que le PSA reste gelé, a déclaré Laura Suter, responsable des finances personnelles d’AJ Bell. « Avec une inflation si élevée, les épargnants ne réalisent même pas un véritable retour sur leur argent, mais sont toujours imposés. »
Pire, la facture tombe souvent à l’improviste. « Jusqu’à ce qu’une lettre brune atterrisse sur leur paillasson, certaines personnes ne se rendront même pas compte qu’elles doivent de l’impôt sur leurs intérêts d’épargne. »
Les seuils du PSA n’ont pas changé depuis le lancement et l’ancienne ministre des Pensions devenue militante, la baronne Ros Altmann, a appelé à leur augmentation, mais les épargnants devraient également prendre des mesures pour réduire leur exposition fiscale aujourd’hui.
La première étape consiste à s’assurer que vous obtenez un rendement leader sur le marché en premier lieu, a déclaré Alice Haine, analyste des finances personnelles à la plateforme de gestion de patrimoine Bestinvest. « Les taux d’épargne à accès facile paient désormais plus de 4 % et les comptes à durée déterminée plus de 6 %, alors visez cela. »
Si l’intérêt vous pousse au-dessus du PSA, envisagez de protéger une partie de vos économies à l’intérieur de l’allocation Isa de 20 000 £.
Les Cash Isas sont tombés en disgrâce depuis le lancement du PSA car ils paient un peu moins que les comptes d’épargne standard, mais il y a de bonnes affaires à faire.
NatWest et RBS proposent désormais des Isas en espèces à taux fixe sur deux ans, payant un taux de 5,90% par an, le meilleur du marché.
C’est seulement 30 points de base de moins que l’obligation à taux fixe à deux ans de Vanquis Bank.
Ailleurs, l’écart est plus large. RCI Bank paie 5,80 % sur une obligation à taux fixe standard de cinq ans, mais Isa, le leader du marché en espèces de United Trust Bank, ne paie que 5,20 % par an.
Cependant, cela peut toujours valoir la peine d’accepter moins d’intérêts d’un Isa en espèces étant donné que HM Revenue & Customs ne peut pas toucher l’argent de votre vivant.
En fin de compte, votre décision dépendra de facteurs tels que le montant de votre intérêt qui sera supérieur au PSA et s’il sera alors imposé à 20% ou 40%.
Haine a déclaré que les épargnants disposés à prendre plus de risques pourraient détourner une partie de leur argent en actions ou en obligations, encore une fois, en utilisant leur allocation Isa non imposable.
Une autre option consiste à compléter votre pension, car cela offre une multitude d’avantages fiscaux. Les épargnants peuvent demander un allégement fiscal sur les cotisations, l’argent sera cumulé en franchise d’impôt et les 25 premiers pour cent peuvent être perçus comme une somme forfaitaire non imposable.
En cas de décès, les fonds de pension peuvent être transmis à vos proches en franchise de droits de succession, bien que les bénéficiaires puissent payer un impôt sur le revenu si vous décédez après 75 ans.
« Cela peut être une stratégie très bénéfique lorsque l’inflation et le fardeau fiscal sont tous deux si élevés », a déclaré Haine.
Skipton Building Society a lancé un calculateur en ligne qui aidera les épargnants à déterminer s’ils enfreignent leur PSA, ouvert aux non-membres. Le responsable de l’épargne, Maitham Mohsin, a déclaré: « Pendant longtemps, beaucoup d’épargnants ont pu ignorer le PSA. Pas plus. »
