Schroders et Phoenix Group ont dévoilé leur nouvelle entreprise ambitieuse, Future Growth Capital, dotée d’un fonds de départ conséquent d’un milliard de livres sterling.
Cette collaboration révolutionnaire entre le géant de l’investissement et les géants des retraites marque une avancée audacieuse vers les marchés privés pour le secteur des retraites, signalant une tendance claire dans la trajectoire du secteur.
« Schroders apporte les capacités des marchés privés, et Phoenix apporte la participation profonde aux retraites et une vaste base de retraites qui en ont besoin », a commenté le directeur général de Schroders, Peter Harrison, à propos de la synergie entre les deux entreprises.
Après avoir lancé l’opération avec un montant impressionnant d’un milliard de livres sterling provenant des caisses du groupe Phoenix, le fournisseur de retraite s’apprête à renforcer davantage la coentreprise en y allouant cinq pour cent de ses produits d’épargne, portant ainsi sa participation à 2,5 milliards de livres sterling au cours des trois prochaines années.
Pourtant, le PDG de Phoenix, Andy Briggs, estime que ce n’est que la pointe de l’iceberg, déclarant : « nous considérons cinq pour cent comme un point de départ », et suggérant que la récente augmentation des investissements sur le marché privé n’est que le début d’une tendance plus large, comme le rapporte City AM.
« Il existe clairement un besoin énorme d’aider les épargnants au Royaume-Uni à s’orienter vers le nouveau monde, et nous avons eu le pacte de Mansion House, qui, je pense, est la démonstration la plus claire de ce nouveau besoin », a ajouté Harrison, soulignant la demande pressante pour de telles solutions financières innovantes.
Initialement composé uniquement de Schroders et de Phoenix, Future Growth Capital a pour objectif d’attirer d’autres entités financières et d’amasser entre 10 et 20 milliards de livres sterling au cours de la prochaine décennie.
Future Growth Capital a pour vocation d’investir dans divers secteurs du marché privé, notamment les infrastructures, l’immobilier, le capital-investissement et la dette privée, tant au Royaume-Uni qu’à l’international.
Bien que l’entreprise ait été cofondée par Schroders, d’autres gestionnaires d’actifs seront sollicités pour apporter leur aide.
« Schroders gérera une grande partie des actifs… mais nous conservons largement la philosophie que nous avons adoptée, qui consiste à utiliser les meilleurs gestionnaires d’actifs de leur catégorie dans différents domaines », a déclaré Briggs.
Bien que la structure tarifaire du nouveau groupe soit dévoilée ultérieurement, Harrison a souligné que les honoraires seront compétitifs et généreront des rendements élevés, même lorsque les coûts sont pris en compte.
« Nous ne parlons pas d’un système de capital-investissement de type 2 et 20 que la plupart des gens associent aux marchés privés », a-t-il déclaré, faisant référence à la pratique courante parmi les gestionnaires de capital-investissement consistant à facturer des frais de 2 % plus des frais de performance de 20 %.
Schroders a récemment élargi sa portée dans le secteur des marchés privés avec l’introduction de ses différents fonds d’actifs à long terme (LTAF), étant le premier gestionnaire d’actifs à lancer un tel véhicule.
« Nous avons constaté une très bonne adoption des LTAF de manière plus générale » parmi les clients institutionnels, a affirmé Harrison.
Dans un premier temps, Future Growth Capital utilisera la plateforme d’investissement LTAF de Schroders, fournissant des conseils d’investissement aux quatrième et cinquième LTAF dont le lancement est prévu par Schroders Capital.
La chancelière de l’Échiquier, Rachel Reeves, a annoncé aujourd’hui avec une approbation évidente : « Je salue l’annonce faite aujourd’hui par Schroders et Phoenix Group d’un investissement de plusieurs milliards de livres, qui garantira qu’une plus grande partie de l’épargne-retraite des citoyens sera investie dans les entreprises à plus forte croissance du Royaume-Uni. »
Elle a ensuite souligné son ambition en matière d’engagement économique, en soulignant : « Nous voulons que l’argent des fonds de pension travaille davantage pour les personnes et l’économie. C’est pourquoi notre examen des retraites examinera comment nous pouvons débloquer encore plus d’investissements dans l’économie britannique tout en augmentant les fonds de pension. »
